大家好，欢迎收听BEDROCK本拾投资为了感谢一直关注、支持我们的朋友们， 特别录制的2025年新年特辑节目！   我们的团队从2021年底成立至今，在过去几年急剧快速变化的内外部环境中，经受住了初创团队必须通过的生存期考验，目前正在走向发展期。   尽管我们一直尽量保持着用公众号文章、播客的方式，和大家分享我们的动态，也在线下进行了小范围的听众交流，但对于BEDROCK本拾投资在“通关”里发生的故事，我们的团队组织协作方式、独特的投资理念与投资方法论的迭代、公司当前现状等方面，都还未能一一来得及和大家分享。 因此，我们策划了这期新年特辑节目，对创始人TC做了一次深度专访，回顾了这一路走来的不管是创业上的、还是投资上的经验得失，作为给大家的新年礼物！   在这场超过1小时的对话里，我们重点谈到了： BEDROCK过去四年，从生存期进入发展期，TC作为创始人如何看待2022年黑天鹅事件带来的净值冲击、公司经营亏损的压力、对自我投资方法论的怀疑，如何调整好内心，继续move on？ BEDROCK作为一家被不少业内专业投资人欣赏的机构，提倡的系统化、

大家好，感谢关注！本期BEDROCK本拾投资的TC（CIO）、Tracy（分析师）、Claire（主持人）为大家带来了：2026年，万亿AI行业投资前瞻。 作为一家全球投资机构，我们专注科技与消费领域的优质成长机会，在过去几年至今一直对中美宏观环境变化、AI行业保持密切的研究跟踪。我们希望在本期播客，通过BEDROCK内部的投资研究观点的交流，为大家对以下AI行业投资涉及的争议、分歧、问题提供参考： 经历了连续三年的投资狂热，AI行业在模型与技术持续取得突破、终端场景愈发多样化、渗透率不断提升，如何看待市场最近频繁发出“AI行业泡沫将破”的质疑声？ 12月5日，中国GPU第一股；“中国版英伟达”摩尔线程登陆科创板，12月9日美国允许英伟达向中国出售H200芯片，中美摩擦下，2026年芯片投资该如何下注？ 海内外科技巨头们，如谷歌、OpenAI、阿里巴巴、腾讯等仍在以成百上千亿美元量级投入到大模型竞赛中，如此高强度的资本开支，是否可持续？大模型格局是否已定？ AI行业现在能看到哪些细分机会，如近期热议的AI电力投资是否值得参与？2026年是否有比科

本期邀请Bill一起讨论AI在投资上的应用。 Bill是Stanford数学博士，16年在Google Brain最早参与发现Transformer的AI researcher之一。曾在Millennium、Citadel和Point72用量化/AI方式做投资，管理数十亿美元资产。现在是一位AI创业者。 Bill可能是AI圈最懂投资的人，非常适合来聊今天这个话题。

本期Tracy、TC和Oliver聊聊巴西调研的感受和投资机会。 话题包括: 02:15 对巴西偏见； 10:29 值得关注的风险和问题； 16:00 投资需要注意的一些信息； 30:40 电商； 53:10 金融科技。

本期Tracy和TC聊聊中亚调研的感受和投资机会。 话题包括： 01:10 整体观感； 17:35 宗教影响； 24:30 和俄罗斯关系及影响； 34:00 中亚经济的机会； 45:30 中亚区域的竞争； 48:56 Copy+Paste模式和后发优势； 51:29 代表性公司：Kaspi和Uzum； 01:00:00 和中国关系

本期和 视频号财经博主 Trader韭 联动，聊下AI。 话题包括： – 大模型大发展对Cloud格局的影响； – AI产业链价值分配； – AI应用； – AI硬件。

本期和 视频号财经博主 Trader韭 联动。闲聊下近期美股财报和当下市场下如何投资。

本期和 他山之石观投资 携手播出。

本期和 投资实战派 携手播出。 话题： 11:34 对价值投资、成长投资的理解 25:07 如何定价 32:53 如何应对投资中的不确定 41:05 投资目标？为什么 45:18 怎么看当前美股市场 49:41 基准怎么定 54:23 投资科技/成长的挑战 61:00...

本期访谈来自: Anna, TC, Tracy 本拾投资播客已经开通，视频号、小宇宙、喜马拉雅、Youtube已上线，不定期分享对投资、产业、公司的理解和感悟，欢迎大家关注。

本期访谈来自：Oliver, TC, Tracy。 本拾投资视频号、小宇宙、喜马拉雅已上线，不定期分享对投资、产业、公司的理解和感悟，欢迎大家关注。

若无法播放，可点击BEDROCK播客E10-聊聊拉美 (qq.com) 本期访谈来自：Oliver (BR分析师）、TC、Tracy 本期讨论话题包括： * 拉美投资整体观感 * 拉美电商机会 16'07'' * 拉美数字银行机会 55'30''...

若无法播放，可点击BEDROCK播客 E9 -聊聊半导体 (qq.com) 本期访谈在1个月之前，但现在来听也不过时，希望对大家有帮助。 本期嘉宾：半导体资深投资人 Blake 本期讨论话题包括： * 英伟达需求持续性 * 英伟达当前定价反映的AI潜在市场规模预期 *...

若无法播放，可点击： BEDROCK播客 E8 -再聊AI (qq.com) 本拾投资视频号、小宇宙、喜马拉雅已上线，不定期分享对投资、产业、公司的理解和感悟，欢迎大家关注。

若无法播放，可点击：BEDROCK播客E7- 聊聊AI 2 (qq.com) 本拾投资视频号、小宇宙、喜马拉雅已上线，不定期分享对投资、产业、公司的理解和感悟，欢迎大家关注。

若无法播放，可点击：BEDROCK播客E6-聊聊AI 1 (qq.com) 本拾投资视频号、小宇宙、喜马拉雅已上线，不定期分享对投资、产业、公司的理解和感悟，欢迎大家关注。

若无法播放，可点击：BEDROCK播客E5- 聊聊自己，回顾与展望 (qq.com) 本拾投资视频号、小宇宙、喜马拉雅已上线，不定期分享对投资、产业、公司的理解和感悟，欢迎大家关注。

若无法播放，可点击：BEDROCK播客E4- 聊聊天2 (qq.com) 本拾投资视频号、小宇宙、喜马拉雅已上线，不定期分享对投资、产业、公司的理解和感悟，欢迎大家关注。

若无法播放，可点击：BEDROCK播客E3-聊聊天1 (qq.com) 本拾投资视频号、小宇宙、喜马拉雅已上线，不定期分享对投资、产业、公司的理解和感悟，欢迎大家关注。

若无法播放，可点击：BEDROCK播客E2-聊聊出海电商 (qq.com) 本拾投资视频号、小宇宙、喜马拉雅已上线，不定期分享对投资、产业、公司的理解和感悟，欢迎大家关注。